Esta es la tercera entrada en el tema de análisis técnico e indicadores, y ya hemos revisado:
- Precio
- Volumen
- Medias Móviles
En esta entrada veremos el Índice de Movimiento Direccional; un indicador muy sencillo de utilizar y que entrega información muy valiosa sobre la tendencia y sobre quién esta a cargo del movimiento de los precios: si los toros, o los osos.
Éste indicador lo puedes encontrar en los gráficos de la Bolsa de Santiago como "ADX/DMS" y como “Directional Movement Index" (DMI) en otros gráficos, como los del sitio Investing.com.
COMPOSICIÓN DEL INDICADOR
Al igual que en la entrada anterior, no ahondaré en detalles sobre cómo se calcula este indicador o las líneas que lo componen, sino que me enfocaré en lo más importante que necesitas saber para utilizarlo bien.
El Índice de Movimiento Direccional (DMI -ing. Directional Movement Index- o DMS -ing. Directional Movement System-) está compuesto por tres líneas:
Observa el siguiente gráfico de precios:
El gráfico de arriba corresponde a CENCOSUD, en semanal con escala semi-logarítmica y el indicador DMI en la parte de abajo. Se pueden apreciar claramente las diferentes líneas que componen el indicador; la línea verde corresponde a +DI, la línea roja a -DI, y la línea blanca a ADX.
CÓMO UTILIZAR ESTE INDICADOR
El DMI tiene una serie de reglas “de manual" que lo hacen un indicador bastante sencillo de interpretar, las veremos a continuación:
De forma general, esta es la información que muestra el DMI:
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+DI > -DI / ADX < 20
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Tendencia alcista débil, precios se mueven de forma lateral. Tradear niveles acotados de soportes y resistencias.
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+DI < -DI / ADX < 20
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Tendencia bajista débil, precios se mueven de forma lateral. Evitar.
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+DI > -DI / ADX > 20
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Tendencia alcista fuerte, buscar puntos de entrada y dejar que corra hasta ver señales de agotamiento.
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+DI < -DI / ADX > 20
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Tendencia bajista fuerte, evitar a toda costa.
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Éste es un indicador que puedes utilizar en cualquier marco de tiempo, desde gráficos en mensual hasta gráficos intradía de 5 o 30 minutos. Sin embargo, y esta es mi opinión personal, pienso que para swing trading (cuando tu horizonte de inversión va desde algunos días, hasta algunos meses) el mejor provecho se obtiene usándolo en semanal, ¿por qué? Más que nada porque el semanal te da una visión lo suficientemente amplia y reactiva cómo para aprovechar las señales adecuadamente, sin ser excesivamente amplia (en mensual, como cada vela es un mes cuesta más encontrar un buen momento de entrada y salida, y este indicador suele reaccionar de forma más tardía). En cuánto al diario y otros marcos de tiempo más pequeños, este indicador es más “ruidoso", es decir, entrega varias señales falsas que en realidad no afectan tanto al desarrollo de la tendencia.
Por supuesto lo anterior es sólo mi opinión, tú puedes desarrollar tu propia estrategia con éste indicador en el timeframe que más te acomode o incluso puedes elegir no considerar este indicador en absoluto para tu análisis, todo queda a tu elección.
Si vas a comprar, recuerda ir siempre con los toros; y si quieres saber si los toros tienen más fuerza que los osos, este sencillo indicador te puede entregar información muy valiosa.
Espero te haya servido esta información e incluyas este indicador en tus análisis.
En la próxima entrada veremos uno de mis indicadores favoritos!: El MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Nos vemos!
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